W przypadku kredytowanego samochodu należy bardzo dokładnie zapoznać się z wszystkimi warunkami ubezpieczenia go, bowiem zdarzają się sytuacje, kiedy tradycyjne formy ubezpieczenia nie wystarczą.

Pewne jest, że kredytowany pojazd musi być ubezpieczony w zakresie AC i OC. Pierwsze z nich (Autocasco) chroni samochód przed skutkami uszkodzeń, kradzieży czy zniszczenia. Drugie – (odpowiedzialności cywilnej) polega na tym, że to zakład ubezpieczeń bierze na siebie odpowiedzialność za ekonomiczne skutki wyrządzone osobom trzecim. W przypadku kredytowanego samochodu obydwa powyższe ubezpieczenia mogą nie wystarczyć. Dlatego należy jeszcze zaopatrzyć się w ubezpieczenie GAP (od angielskich słów Guaranteed Asset Protection Insurance), które jest ubezpieczeniem od ryzyka utraty wartości pojazdu.

W przypadku na przykład kradzieży samochodu kredytowanego ubezpieczenie typu AC nie pokryje całkowitego zadłużenia kredytu. Wszystko wynika z tego, ze od chwili zakupu do chwili kradzieży auto straciło na wartości. Aby nie znaleźć się w sytuacji, takiej jak brak samochodu i niespłacony kredyt, powstało ubezpieczenie GAP. Pokrywa ono różnicę pomiędzy kwotą odszkodowania AC a kwotą, jaką należy zapłacić do banku w którym kredytowany jest skradziony czy też doszczętnie zniszczony samochód. Ubezpieczenie GAP posiada wiele zalet, a wśród najważniejszych są:

- niewielkie formalności- umowę ubezpieczeniową można połączyć z umową kredytową

- niska opłata- jeśli auto zostanie skradzione bądź zniszczone zauważymy, jak niewielka jest kwota ubezpieczenia GAP

- można je przenieść na nowego właściciela w przypadku sprzedaży auta

- bezpieczeństwo

Ubezpieczenie GAP możliwe jest tylko dla samochodów, które w dniu ubezpieczenia nie są starsze niż 6 lat.